Με ενεργητικό που προσεγγίζει τα 3 δισ. ευρώ και τη στήριξη τραπεζών – συμπεριλαμβανομένης της Ελληνικής Αναπτυξιακής Τράπεζας – τα ελληνικά private equity funds αναδεικνύονται σε κρίσιμους παρόχους χρηματοδότησης για την πραγματική οικονομία.
Σε αρκετές περιπτώσεις αντικαθιστούν τον τραπεζικό δανεισμό, υπό τη διοίκηση στελεχών με βαθιά τραπεζική εμπειρία, και διευρύνουν τη δραστηριότητά τους, ανταποκρινόμενα σε ανάγκες που μέχρι πρότινος κάλυπταν οι συστημικές τράπεζες. Αυτό, τουλάχιστον, υποστηρίζουν οι διαχειριστές των κεφαλαίων που έχουν καταφέρει να συγκεντρώσουν τα ελληνικά επενδυτικά ταμεία, τα οποία ξεκινούν τώρα τον επόμενο γύρο τοποθετήσεων. Το ενεργητικό τους εκτιμάται, μάλιστα, ότι μπορεί να διπλασιαστεί την επόμενη τριετία, με τις αποδόσεις να ανεβαίνουν.
Το δεύτερο επενδυτικό ταμείο SΜerC II ενεργοποιεί ο Νίκος Καραμούζης, συνεχίζοντας την προσπάθεια ενίσχυσης της ελληνικής επιχειρηματικότητας με στοχευμένες επενδύσεις. Σύμφωνα με όσα υποστηρίζει η διοίκηση του πρώτου επενδυτικού ταμείου, το fund συγκεντρώνει ήδη έντονο ενδιαφέρον από θεσμικούς επενδυτές, πάνω από το 85% όσων συμμετείχαν στο πρώτο ταμείο δηλώνουν πρόθεση επανατοποθέτησης. Η βασική στρατηγική του νέου fund εστιάζει σε συγχωνεύσεις και εξαγορές σε κατακερματισμένους κλάδους της ελληνικής αγοράς, με στόχο τη δημιουργία μεγαλύτερων, πιο ανταγωνιστικών σχημάτων.
Η δύναμη πυρός του SΜerC II εκτιμάται σε πάνω από 150 εκατ. ευρώ, με τις πρώτες επενδύσεις να προγραμματίζονται προς τα τέλη του 2025. Στρατηγική δεύτερης προτεραιότητας αποτελεί η μετάβαση από την οικογενειακή επιχειρηματικότητα σε πιο θεσμικές δομές. «Οι μικρές επιχειρήσεις δεν μπορούν πλέον να αντεπεξέλθουν σε προκλήσεις όπως η ψηφιακή μετάβαση, η συμμόρφωση με ESG και ο διεθνής ανταγωνισμός», έχει σημειώσει παλιότερα ο πρώην τραπεζίτης, στους συνεργάτες του οποίου περιλαμβάνεται και το family office της Μαριάννας Λάτση. Το fund έχει τοποθετηθεί σε επιχειρήσεις όπως η ΕΨΑ, Άροσις, Γης Βοΐου, οι ελαιοπαραγωγικές Λατζιμά, Olympian Green και Lasitia, καθώς και η εμφιαλωτική της οικογένειας Μεντεκίδη (Διός, Σέλι). Μαζί με τον Θ. Λασκαρίδη και την Brown, εξαγόρασε δάνεια 270 εκατ. ευρώ 72 ξενοδοχείων, ενώ έχει επίσης επενδύσει σε εταιρείες διαχείρισης κτιρίων και σε κλινικές κατοικιδίων ζώων, όπου έχει τοποθετήσει ήδη 15 εκατομμύρια ίδια κεφάλαια.
Παρά το γεγονός ότι το δεύτερο ταμείο της EOS Capital ξεκίνησε πρόσφατα τη λειτουργία του, ο Απόστολος Ταμβακάκης δεν χάνει χρόνο. Ο πρώην τραπεζίτης έχει κάνει γνωστό ότι ήδη κινείται η διαδικασία συγκέντρωσης κεφαλαίων για το τρίτο fund, το οποίο θα εστιάζει σε υποδομές και πράσινη μετάβαση, με κεφάλαια που αναμένονται να ξεπεράσουν τα 300 εκατομμύρια ευρώ. Το νέο fund φαίνεται ότι θα συνεχίσει να επενδύει στην ελληνική αγορά, στοχεύοντας σε μειοψηφικές συμμετοχές σε εταιρείες. Να θυμίσουμε εδώ ότι το πρώτο fund της EOS είχε κεφάλαια 150 εκατ. ευρώ (έκανε 11 επενδύσεις με μέση διακράτηση τους 30 μήνες), το δεύτερο ανέβηκε στα 250 εκατ., και το τρίτο αναμένεται να σπάσει το φράγμα των 300 εκατ. ευρώ. Το πρώτο ταμείο ετοιμάζεται για την τρίτη αποεπένδυση, έχοντας ήδη πραγματοποιήσει το exit από την Cosmos Sport και τη μερική πώληση της Eurocatering.
Χαρακτηριστικό παράδειγμα είναι και η Halcyon Equity Partners, που εκπροσωπείται από τους Ελένη Μπαθιανάκη, Λυκούργο Γαλανόπουλο και Γιάννη Μπαθιανάκη. Το τελευταίο «χτύπημα» ήταν η επένδυση στην Ευβοϊκή Ζύμη, εταιρεία με ισχυρή θέση στον χώρο της κατεψυγμένης ζύμης, όπου η Halcyon βλέπει ευκαιρίες για διεθνή επέκταση. Ταυτόχρονα, το fund στηρίζει την Ergon Foods, την εταιρεία που ειδικεύεται σε προϊόντα υψηλής ποιότητας και σχεδιάζει δυναμική διείσδυση σε νέες αγορές. Η Halcyon δεν περιορίζεται μόνο στα τρόφιμα. Πρόσφατα έκλεισε συμφωνία με τη Zeus + Δione, εταιρεία μόδας που σηματοδοτεί την πρώτη είσοδο θεσμικών κεφαλαίων σε αυτόν τον κλάδο στην Ελλάδα. Το Παρίσι θα αποτελέσει την πρώτη ευρωπαϊκή στάση και το Ντουμπάι τον επόμενο σταθμό το 2026.
Στην εγχώρια αγορά, το δεύτερο κατάστημα άνοιξε στη Μαρίνα Βουλιαγμένης, ενώ δεν αποκλείεται να δούμε το brand και στην Πάτμο. Με συμμετοχή θεσμικών επενδυτών, όπως το Ευρωπαϊκό Ταμείο Επενδύσεων και η Ελληνική Αναπτυξιακή Τράπεζα, η Halcyon έχει πλέον κεφάλαια ύψους 180 εκατ. ευρώ.
